在大宗商品供應(yīng)鏈領(lǐng)域，數(shù)字技術(shù)優(yōu)化、重組了供應(yīng)鏈，持續(xù)提升了供應(yīng)鏈的運轉(zhuǎn)效率。與此同時，供應(yīng)鏈金融作為融資利器，也呈現(xiàn)出數(shù)字化加快發(fā)展的趨勢。二者相輔相成，成為推動我國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要驅(qū)動力。

數(shù)字技術(shù)開辟了人類社會的全新圖景，供應(yīng)鏈的創(chuàng)新與應(yīng)用也進入了新的時代周期。

“21世紀(jì)的競爭不再是企業(yè)與企業(yè)之間的競爭，而是供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競爭?！边@是英國著名供應(yīng)鏈管理專家馬丁·克里斯托弗在1992年的論斷。時至今日，供應(yīng)鏈競爭愈發(fā)激烈，爭奪供應(yīng)鏈競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)場被加上了“數(shù)字”這一限定詞。多位業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)下，誰在數(shù)字供應(yīng)鏈上有優(yōu)勢，誰就能在競爭中占得先機。

大宗商品不僅是關(guān)系國計民生的重要商品，也是大國競爭的重要戰(zhàn)場。大宗商品供應(yīng)鏈?zhǔn)欠褚策M入了數(shù)字化發(fā)展的時期呢？鄭州數(shù)鏈科技有限公司（以下簡稱數(shù)鏈科技）總裁衛(wèi)躍宗向期貨日報記者表示：“以互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能為代表的數(shù)字技術(shù)邁向通用化，正在驅(qū)動一場數(shù)字經(jīng)濟時代的新革命，而這場革命正在引領(lǐng)大宗商品供應(yīng)鏈變革?！?/span>

正如衛(wèi)躍宗所說，近年來我國產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐明顯加快。中國物流與采購聯(lián)合會發(fā)布的《產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展報告2023》顯示，2022年產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈數(shù)字經(jīng)濟市場規(guī)模43.82萬億元，從2018到2022年整體市場規(guī)模年均復(fù)合增長率達11.59%。2023年產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈數(shù)字經(jīng)濟市場規(guī)模有望達到51.65萬億元。該份報告認(rèn)為，隨著技術(shù)創(chuàng)新與場景開發(fā)進一步深入，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈數(shù)字化應(yīng)用的效果有望快速釋放。

顯而易見，數(shù)字化已成為當(dāng)下供應(yīng)鏈發(fā)展的“必需品”。那么，供應(yīng)鏈應(yīng)如何數(shù)字化發(fā)展？期貨日報記者梳理相關(guān)資料了解到，數(shù)字化供應(yīng)鏈源于大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、5G等新興數(shù)字技術(shù)與供應(yīng)鏈各個環(huán)節(jié)的融合創(chuàng)新，在多維應(yīng)用場景中創(chuàng)造新的價值和增長點。數(shù)字化供應(yīng)鏈以數(shù)字化平臺為支撐，以供應(yīng)鏈上的物、人、信息的全連接為手段，構(gòu)建一個產(chǎn)品設(shè)計、采購、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)等多環(huán)節(jié)高效協(xié)同、快速響應(yīng)、敏捷柔性、動態(tài)智能的生態(tài)體系。

數(shù)字經(jīng)濟是伴隨新一代信息技術(shù)而生的新型經(jīng)濟形態(tài)，數(shù)實融合為我國經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展不斷創(chuàng)造新動能。期貨日報記者注意到，在政策層面，近年來政府持續(xù)加強頂層設(shè)計，加大支持技術(shù)創(chuàng)新力度。在政策法規(guī)支持之下，數(shù)字技術(shù)與供應(yīng)鏈也在不斷深度融合，創(chuàng)新迭起，新業(yè)態(tài)與新模式蓬勃發(fā)展。在多位專家學(xué)者看來，供應(yīng)鏈數(shù)字化發(fā)展已成為當(dāng)今商業(yè)世界中的一項關(guān)鍵戰(zhàn)略。

科技賦能供應(yīng)鏈金融

產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)墙?jīng)濟的“筋骨”，供應(yīng)鏈?zhǔn)墙?jīng)濟的“血脈”，供應(yīng)鏈金融則是暢通經(jīng)濟“筋骨血脈”的關(guān)鍵。隨著供應(yīng)鏈數(shù)字化發(fā)展，只有供應(yīng)鏈金融跟進數(shù)字化發(fā)展，保持步調(diào)一致，才能夠更好地助力中小微企業(yè)發(fā)展，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟。

“用數(shù)智來鍛造產(chǎn)業(yè)，用數(shù)智激活產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)金流，這是當(dāng)前供應(yīng)鏈金融要深耕的一個方向。”中國人民大學(xué)商學(xué)院教授宋華如是說。那么，如何促進供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新應(yīng)用,推動供應(yīng)鏈金融數(shù)字化？

“構(gòu)建蘊含‘?dāng)?shù)字基因’的新型供應(yīng)鏈金融體系，是探索金融科技創(chuàng)新、深耕產(chǎn)融結(jié)合、數(shù)智賦能產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的正確解鎖方式，其關(guān)鍵在于供應(yīng)鏈金融的場景化、生態(tài)化、線上化?！毙l(wèi)躍宗表示，供應(yīng)鏈金融基于核心企業(yè)與上下游鏈條企業(yè)之間的真實交易，通過整合物流、信息流、資金流等各類信息，為供應(yīng)鏈上下游鏈條企業(yè)提供的金融服務(wù)。沒有這些供應(yīng)鏈場景，想做供應(yīng)鏈金融無異于緣木求魚。此外，要構(gòu)建資金需求方、核心企業(yè)、金融機構(gòu)、技術(shù)服務(wù)商等供應(yīng)鏈上各節(jié)點多方參與、開放、協(xié)同的供應(yīng)鏈金融生態(tài)，需要鍛造以科技為支撐的硬實力，推動供應(yīng)鏈數(shù)字化發(fā)展，基于物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等信息技術(shù)在供應(yīng)鏈領(lǐng)域的廣泛深入應(yīng)用，通過數(shù)字化供應(yīng)鏈平臺的價值鏈視角對全鏈條交易鏈、數(shù)據(jù)鏈進行監(jiān)測與分析，從而引導(dǎo)金融“活水”精準(zhǔn)滴灌實體企業(yè)。

近年來，國家高度重視供應(yīng)鏈金融發(fā)展，多次發(fā)文予以支持。據(jù)期貨日報記者了解，2020年9月，人民銀行等八部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級的意見》（以下簡稱《意見》），為供應(yīng)鏈金融指明了方向。《意見》對供應(yīng)鏈金融給出明確定義，即從供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈整體出發(fā)，運用金融科技手段，整合物流、資金流、信息流等信息，在真實交易背景下，構(gòu)建供應(yīng)鏈中占主導(dǎo)地位的核心企業(yè)與上下游企業(yè)一體化的金融供給體系和風(fēng)險評估體系，提供系統(tǒng)性的金融解決方案，以快速響應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)的結(jié)算、融資、財務(wù)管理等綜合需求，降低企業(yè)成本，提升產(chǎn)業(yè)鏈各方價值。

當(dāng)下，企業(yè)對供應(yīng)鏈金融的需求逐漸增加。艾瑞咨詢發(fā)布2023年中國供應(yīng)鏈金融數(shù)字化行業(yè)研究報告顯示，2022年中國供應(yīng)鏈金融行業(yè)規(guī)模36.9萬億元，其中應(yīng)收賬款模式占比達60%，預(yù)計未來5年中國供應(yīng)鏈金融行業(yè)規(guī)模將以10.3%的CAGR增長，2027年將超60萬億元。多位行業(yè)人士向記者表示，隨著供應(yīng)鏈金融數(shù)字化的快速發(fā)展，不僅可以精準(zhǔn)滿足真實交易背景下的融資需求，還能實現(xiàn)供應(yīng)鏈各參與方之間的信息共享和協(xié)同合作，提升供應(yīng)鏈的效率和整體競爭力。在數(shù)據(jù)要素驅(qū)動的新經(jīng)濟時代，金融的核心要素也隨著時代發(fā)展不斷演化。進入數(shù)據(jù)要素時代，數(shù)據(jù)已經(jīng)成為連接實體經(jīng)濟和金融市場的紐帶。

把握數(shù)字金融發(fā)展機遇

數(shù)據(jù)要素作為數(shù)字經(jīng)濟的核心資產(chǎn)，正在推動金融數(shù)字化過程中扮演著關(guān)鍵角色，數(shù)字金融成為新一輪金融發(fā)展的關(guān)鍵賽道，而發(fā)展數(shù)字供應(yīng)鏈金融則成為把握這一賽道的重要實踐。

10月底召開的中央金融工作會議提出，“堅持把金融服務(wù)實體經(jīng)濟作為根本宗旨”“金融要為經(jīng)濟社會發(fā)展提供高質(zhì)量服務(wù)”“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章”，把金融服務(wù)實體經(jīng)濟提升到了更高的戰(zhàn)略地位。10月中旬，國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于推進普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的實施意見》。該文件提出，有序推進數(shù)字普惠金融發(fā)展。支持金融機構(gòu)深化運用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等科技手段，實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，打造健康的數(shù)字普惠金融生態(tài)。同時強調(diào)將數(shù)字普惠金融全面納入監(jiān)管。可以看到，數(shù)字金融是未來金融工作的關(guān)鍵之一。

數(shù)字金融是什么？百度百科釋義，數(shù)字金融是指利用互聯(lián)網(wǎng)和當(dāng)代信息技術(shù)手段和傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)態(tài)結(jié)合而成的新一代金融服務(wù)。在大宗商品供應(yīng)鏈領(lǐng)域的人士看來，數(shù)字供應(yīng)鏈金融是數(shù)字金融領(lǐng)域的重要業(yè)務(wù)模式。他們認(rèn)為，供應(yīng)鏈數(shù)字化推動了供應(yīng)鏈金融的模式再造，同時供應(yīng)鏈金融模式的創(chuàng)新又能反哺供應(yīng)鏈的數(shù)字化，靠的正是新技術(shù)的利用和數(shù)據(jù)要素的驅(qū)動。所以說供應(yīng)鏈金融并非“洪水猛獸”，而是數(shù)字金融賽道中的重要一項。

英國歷史學(xué)家尼爾·弗格森教授曾認(rèn)為，中國的數(shù)字金融很可能是一個事關(guān)歷史發(fā)展的重大事件。多位專家學(xué)者建議，要抓住數(shù)字化發(fā)展浪潮，加強新型技術(shù)手段的應(yīng)用，促進數(shù)字金融大發(fā)展，進一步加快產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈數(shù)字化轉(zhuǎn)型，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，助力實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。供應(yīng)鏈金融重點在于合規(guī)運作，要利用好數(shù)字化技術(shù)，重視基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、商業(yè)模式設(shè)計、風(fēng)控管理，以信用賦能供應(yīng)鏈數(shù)字化，必須基于全面、真實、可信的供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)，緩解金融市場普遍存在的信息不對稱問題。

如何答好時代的“必選題”

金融活，經(jīng)濟活；金融穩(wěn)，經(jīng)濟穩(wěn)。作為服務(wù)實體經(jīng)濟的重要支撐，我國金融業(yè)正步入數(shù)字化轉(zhuǎn)型的快速發(fā)展期。同時也要看到，當(dāng)前數(shù)字金融的發(fā)展仍面臨著諸多挑戰(zhàn)和難點，存在一些不健康、不規(guī)范的苗頭，還有待加大發(fā)展力度和提高監(jiān)管水平。

據(jù)期貨日報記者了解，我國數(shù)字金融布局與發(fā)展仍不平衡，金融數(shù)字化業(yè)務(wù)重塑和管理模式變革仍不透徹。數(shù)字金融監(jiān)管機制不完善，法律法規(guī)和金融風(fēng)險預(yù)防、預(yù)警、處置、問責(zé)制度體系建設(shè)、數(shù)據(jù)安全管理仍需要變革與強化等。作為數(shù)字金融的重要業(yè)務(wù)模式，數(shù)字化供應(yīng)鏈金融難獨善其身，同樣主要存在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化水平偏低、數(shù)字供應(yīng)鏈金融推廣受限、金融科技融合運用不足、銀行數(shù)字化水平亟待提升、監(jiān)管政策法規(guī)不健全、技術(shù)實施標(biāo)準(zhǔn)和公共信息平臺不統(tǒng)一等問題。

中央金融工作會議強調(diào)，要全面加強金融監(jiān)管，有效防范化解金融風(fēng)險。雖然數(shù)字金融無論對于地方政府還是企業(yè)，都是把握新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革新機遇的戰(zhàn)略選擇，但仍需堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。

數(shù)字金融旨在提升金融服務(wù)效率和用戶體驗，讓更多的人享受到便捷、高效的金融服務(wù)。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會研究團隊的初步研究分析，截至今年4月底，在已納入人民銀行金融科技創(chuàng)新監(jiān)管工具的199個金融科技創(chuàng)新項目中，有22個項目涉及數(shù)字供應(yīng)鏈金融，占比超過了10%，在所有“入盒”測試的場景中位居前列。

上述數(shù)據(jù)說明：數(shù)字化供應(yīng)鏈金融漸成趨勢。那么，應(yīng)如何合規(guī)地開展數(shù)字供應(yīng)鏈金融？突破點在哪？路徑在哪？期貨日報記者觀察市場了解到，無論是金融機構(gòu)還是數(shù)字供應(yīng)鏈平臺，以及核心企業(yè)、技術(shù)公司、倉儲物流等企業(yè)，在他們的共同作用下，形成了一個可持續(xù)發(fā)展的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈。它們直擊大宗商品供應(yīng)鏈痛點，延伸出了許多創(chuàng)新的數(shù)字化供應(yīng)鏈金融模式，切實解決了產(chǎn)業(yè)鏈上有融資需求的中小企業(yè)的痛點和難點。