日前,《中共中央國務(wù)院關(guān)于加快建設(shè)全國統(tǒng)一大市場的意見》(以下簡稱 《意見》) 發(fā)布,便迅速成為本周A股市場的最強(qiáng)概念,各細(xì)分領(lǐng)域概念股紛紛走強(qiáng),不少個股連拉漲停板。
有分析指出,《意見》是一個關(guān)于推進(jìn)全國統(tǒng)一市場建設(shè)的全面、綱領(lǐng)性的文件,對全國統(tǒng)一大市場建設(shè)進(jìn)行了系統(tǒng)性地謀劃與部署。
預(yù)計未來 《意見》 涉及的生產(chǎn)、分配、流通、消費(fèi)各環(huán)節(jié)都將會有相關(guān)配套措施出臺,推動全國統(tǒng)一大市場建設(shè)落地、落實。
1.物流業(yè)績修復(fù)或超預(yù)期
在利好消息推動下快遞物流行情近期表現(xiàn)最為強(qiáng)勢,有分析指出,《意見》提出對快遞物流行情利好明顯,但考慮到短期漲幅較大,投資者可在回調(diào)中擇機(jī)配置細(xì)分龍頭。
中長期視角看,線上滲透率持續(xù)提升背景下,快遞行業(yè)需求增長確定性較強(qiáng),服務(wù)成為新的競爭要素,格局穩(wěn)定后,行業(yè)龍頭將充分受益份額與盈利提升;
短期經(jīng)營調(diào)整到位、疊加嚴(yán)格成本管控,龍頭公司業(yè)績持續(xù)改善,中長期受益時效、國際等多元業(yè)務(wù)布局,具有成長性,配置價值較高。
在疫情反復(fù)背景下快遞物流行情受到一定負(fù)面沖擊,但就歷史數(shù)據(jù)來看,多家機(jī)構(gòu)認(rèn)為影響或低于市場預(yù)期。
浙商證券分析師匡培欽指出,從需求端、發(fā)運(yùn)端及派件端整體上判斷短期局部區(qū)域疫情反彈對行業(yè)影響低于預(yù)期。
展望后續(xù),預(yù)計疫情封控對快遞履約影響時間有限,不改全年單量高成長邏輯。
同樣復(fù)盤2020年疫情期間,管控放松后行業(yè)二季度單量同比高增37%,高出2019全年同比增速12個百分點單量高增、價格回升、成本有降,全年關(guān)注業(yè)績超預(yù)期修復(fù)。
浙商證券分析師匡培欽指出,投資區(qū)分賽道,建議投資者重點關(guān)注調(diào)整后具備較高性價比的龍頭標(biāo)的。
加盟制方面,看好價值確定性修復(fù)漸入佳境的韻達(dá)股份、單量盈利龍頭中通快遞以及數(shù)字化建設(shè)有所成效的圓通速遞;直營系方面,建議關(guān)注傳統(tǒng)+新興業(yè)態(tài)廣闊布局下網(wǎng)絡(luò)延展、壁壘升級的順豐控股。
2.推動交易平臺優(yōu)化升級
在推進(jìn)市場設(shè)施高標(biāo)準(zhǔn)聯(lián)通方面,《意見》提出,將建設(shè)現(xiàn)代流通網(wǎng)絡(luò)、完善市場信息交互渠道、推動交易平臺優(yōu)化升級。
中國宏觀經(jīng)濟(jì)研究院市場與價格研究所研究員劉志成指出,在更大范圍內(nèi)實現(xiàn)要素高效協(xié)同配置,可以促進(jìn)要素有序流動,在更加豐富的應(yīng)用場景下放大創(chuàng)新收益,為科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級提供強(qiáng)大動力。
近年來,我國不斷出臺各種舉措,2020年國家發(fā)展改革委、交通運(yùn)輸部發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步降低物流成本的實施意見》、2021年國家發(fā)展改革委印發(fā)的《國家物流樞紐網(wǎng)絡(luò)建設(shè)實施方案(2021-2025年)》……其中大力推進(jìn)物流基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)建設(shè),物流過程中的薄弱環(huán)節(jié)得到了極大改善,眾多物流企業(yè)因此受益,都加快了網(wǎng)絡(luò)化布局的步伐,進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺建設(shè),行業(yè)規(guī)模、基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)能力都實現(xiàn)了顯著提升。
據(jù)交通運(yùn)輸部公示,截至2021年底,全國共有1968家網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)企業(yè)(含分公司),整合社會運(yùn)力360萬輛。
隸屬于中國物流集團(tuán)的中儲智運(yùn),自成立之初就以精準(zhǔn)物流大數(shù)據(jù)算法為核心技術(shù),依托平臺積累客戶、司機(jī)、車輛及運(yùn)單等海量數(shù)據(jù),打造標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)平臺,實現(xiàn)全場景數(shù)字化智能運(yùn)營,并建立起完善的智慧物流大數(shù)據(jù)分析及預(yù)測系統(tǒng)。同時,始終注重創(chuàng)新技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用,融合前沿技術(shù)與數(shù)據(jù)資源優(yōu)勢,全方位提升客戶的物流管理能力及物流信息化水平,緩解了行業(yè)內(nèi)大多物流企業(yè)運(yùn)輸成本居高不下的痛點,幫助貨主企業(yè)綜合成本降低10%,司機(jī)找貨時間減少69%,極大提高了貨主企業(yè)效率,為客戶創(chuàng)造價值。
3.推進(jìn)物流業(yè)信用體系建設(shè)
完善的社會信用體系是供需有效銜接的重要保障,是資源優(yōu)化配置的堅實基礎(chǔ),是良好營商環(huán)境的重要組成部分,對促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)循環(huán)高效暢通、構(gòu)建新發(fā)展格局具有重要意義。
日前,中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)社會信用體系建設(shè)高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)形成新發(fā)展格局的意見》也提出,以健全的信用機(jī)制暢通國內(nèi)大循環(huán)、以良好的信用環(huán)境支撐國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)、以堅實的信用基礎(chǔ)促進(jìn)金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、以有效的信用監(jiān)管和信用服務(wù)提升全社會誠信水平。
此次《意見》明確要求“健全統(tǒng)一的社會信用制度,加快推進(jìn)社會信用立法”。
2018年,京東金融基于人工智能和大數(shù)據(jù),把政府、企業(yè)的數(shù)據(jù)匯聚在一起,同時接入京東第三方數(shù)據(jù),打造智能城市信用平臺,為企業(yè)、居民和政府提供信用服務(wù),助力各地政府實現(xiàn)信用服務(wù)的深層化、多樣化。
中國物流與采購聯(lián)合會副會長兼秘書長崔忠付指出,打造信用能力是網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)作為新業(yè)態(tài)的核心競爭力之一,這包括了兩個部分,一是對平臺上進(jìn)行交易的企業(yè)或個體進(jìn)行信用評價的能力,二是自身信用體系建設(shè)。
4.先行先試打造數(shù)字供應(yīng)鏈平臺
針對《意見》重點強(qiáng)調(diào)要培育一批有影響力的數(shù)字化平臺企業(yè)和供應(yīng)鏈企業(yè),中國宏觀經(jīng)濟(jì)研究院綜合形勢室主任郭麗巖指出,我們國家擁有這種超大規(guī)模和整體市場的優(yōu)勢,這種優(yōu)勢在當(dāng)前的時點下尤為重要,因為它在抗擊外部的風(fēng)險,通過自身的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的韌性還有自身國內(nèi)市場的體量來抗擊外部一些沖擊和風(fēng)險方面,能夠發(fā)揮很重要的作用。
近一年來,中央連續(xù)發(fā)出建設(shè)現(xiàn)代流通體系,重視產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈發(fā)展的一系列指示,與之相關(guān)的企業(yè)也加入到布局產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的行動中來。
2021年,順豐發(fā)力供應(yīng)鏈業(yè)務(wù),與多家企業(yè)達(dá)成合作,為跨行業(yè)企業(yè)客戶提供優(yōu)質(zhì)一體化供應(yīng)鏈解決方案。
《意見》的出臺,將培育出一批具有全球影響力的數(shù)字化平臺企業(yè)和供應(yīng)鏈企業(yè),促進(jìn)全社會物流降本增效,也將進(jìn)一步推動物流的高質(zhì)量發(fā)展,為經(jīng)濟(jì)發(fā)展培育新動能,加速構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。